機(jī)床上市公司2014年半年報(bào)披露時(shí)間集中在下旬。一般而言，這意味著該行業(yè)上半年業(yè)績不佳，而事實(shí)的確如此。
例如，華東數(shù)控中報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.6億元，同比下降36.54%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2917.7萬元，較去年同期虧損幅度繼續(xù)擴(kuò)大。同期，昆明機(jī)床虧損3853.71萬元，虧損幅度同比略有收窄。
按照國家統(tǒng)計(jì)局口徑，今年上半年，機(jī)床行業(yè)虧損企業(yè)占比為13.8%，其中國有控股企業(yè)虧損占比為41.8%。在八個(gè)分行業(yè)中，虧損面最大的是金屬切削機(jī)床，虧損企業(yè)占比為24.7%，其中國有控股企業(yè)虧損占比達(dá)50.8%。
而機(jī)床協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)中虧損企業(yè)占比為38%，其中金切機(jī)床為45.5%，成形機(jī)床為18.2%。
壓力有增無減
機(jī)床行業(yè)在近兩三年的市場調(diào)整當(dāng)中，并沒有盼來市場回暖。
作為國內(nèi)機(jī)床行業(yè)龍頭之一，秦川發(fā)展的境遇具有代表性。針對該公司的一份分析報(bào)告認(rèn)為，公司的機(jī)床類主導(dǎo)產(chǎn)品市場景氣難反轉(zhuǎn)，收入結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化且盈利能力大幅下滑。
經(jīng)歷了過去兩年的市場調(diào)整，國內(nèi)機(jī)床工具行業(yè)在2014年有望呈現(xiàn)“有恢復(fù)性的增長，但增長幅度不大，以企穩(wěn)固底為主”的局面。
該公司機(jī)床類主導(dǎo)產(chǎn)品需求及收入繼續(xù)下降或持平，且近兩年機(jī)床類毛利率降至15%左右低水平；同時(shí)，毛利率極低的進(jìn)出口和原材料貿(mào)易業(yè)務(wù)收入較快增長。公司雖營業(yè)收入有所增長，但綜合毛利率大幅下滑，仍出現(xiàn)虧損。
在市場蕭條的境遇下，企業(yè)資金緊張自不待言。華東數(shù)控進(jìn)入經(jīng)濟(jì)下行周期從2011年就已經(jīng)開始，由于數(shù)控大型機(jī)床技術(shù)改造等資本性支出以及配套運(yùn)營資金的持續(xù)增長，該公司加大了流動(dòng)資金貸款規(guī)模，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等短期償債能力下降明顯。2012年以來，華東數(shù)控又遭遇訂單需求增長放緩以及部分客戶訂單延期等原因，公司存貨占用流動(dòng)資金的比率逐漸提高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率亦有所下降，導(dǎo)致速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率也下降明顯。
法因數(shù)控8月15日晚間發(fā)布中報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤643.78萬元，同比下降28.6%。期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.42億元，同比下降14.83%。法因數(shù)控表示，受宏觀經(jīng)濟(jì)及下游行業(yè)影響，客戶生產(chǎn)任務(wù)不飽滿，導(dǎo)致公司業(yè)績出現(xiàn)一定幅度的下降。由于公司下游客戶在合同約定的提貨時(shí)間內(nèi)，沒有按照合同約定支付提貨款導(dǎo)致部分銷售收入沒有實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致公司上半年的實(shí)際經(jīng)營業(yè)績低于此前預(yù)測變動(dòng)幅度。
根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局2014年1~6月經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)，金屬加工機(jī)床主營業(yè)務(wù)收入同比增加8.7%，金屬切削機(jī)床同比增加6.4%，金屬成形機(jī)床同比增長13.3%。與一季度相比，分別變化了-0.5、-1.3和1個(gè)百分點(diǎn)。
機(jī)床協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年1~6月全部企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入同比下降2.6%。其中，金屬切削機(jī)床產(chǎn)品銷售收入同比下降7.7%；金屬成形機(jī)床產(chǎn)品銷售收入同比增長4.3%。
高端產(chǎn)品受捧
雖然市場處于十余年來的低點(diǎn)，但仍有企業(yè)逆流而上，創(chuàng)造佳績。
8月22日，華中數(shù)控披露半年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，該公司新研制的多款機(jī)器人已投產(chǎn)；同時(shí)，華中數(shù)控在高端數(shù)控系統(tǒng)領(lǐng)域的核心產(chǎn)品華中8型數(shù)控系統(tǒng)已完成改進(jìn)升級，并發(fā)布了V1.2版本。
據(jù)披露，該公司新研制的直角坐標(biāo)機(jī)器人已量產(chǎn)，主要用于注塑成型制造行業(yè)；圓柱坐標(biāo)機(jī)器人進(jìn)入小批量生產(chǎn)階段，主要用于汽車零部件制造行業(yè)零件沖壓等；多關(guān)節(jié)機(jī)器人也進(jìn)入小批量生產(chǎn)階段，主要用于自動(dòng)化生產(chǎn)線的機(jī)床上下料、碼垛等；而新開發(fā)的桁架式多軸機(jī)器人則已開始在家用電器生產(chǎn)線、制碗生產(chǎn)線上得到應(yīng)用。另外，公司HNC-180GCE磨床數(shù)控系統(tǒng)已投入批量生產(chǎn)，HNC-808GCE磨床數(shù)控系統(tǒng)已完成小批試制并在客戶處試用。這些產(chǎn)品均是公司目前的重要研發(fā)項(xiàng)目。
華中數(shù)控表示，2014年公司將力爭走出困境，圍繞主業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和擴(kuò)展。在機(jī)器人領(lǐng)域，公司將充分依托在工業(yè)機(jī)器人和機(jī)械手方面控制系統(tǒng)、伺服驅(qū)動(dòng)、伺服電機(jī)等關(guān)鍵部件上面的成套解決能力，擴(kuò)大工業(yè)機(jī)器人和機(jī)械手市場占有率。同時(shí)，公司依托華中8型技術(shù)平臺，逐步形成具有市場需求的系列專機(jī)產(chǎn)品。
其半年報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營收2.83億元，同比上升33.48％；歸屬于上市公司股東的凈利潤為524.62萬元，同比上升63.29%。
面對低迷的機(jī)床市場環(huán)境，秦川發(fā)展加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，正重點(diǎn)發(fā)展關(guān)鍵功能零部件業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)將很快上量。該公司正重點(diǎn)發(fā)展關(guān)鍵功能零部件業(yè)務(wù)，尤其是大型特種齒輪傳動(dòng)產(chǎn)品、機(jī)器人減速器產(chǎn)品、軍工配套產(chǎn)品的項(xiàng)目建設(shè)和技改工作，目標(biāo)在關(guān)鍵零部件產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)和銷售上盡快取得突破。秦川發(fā)展具備關(guān)鍵零部件設(shè)計(jì)技術(shù)優(yōu)勢和工藝裝備制造優(yōu)勢，目前已經(jīng)和下游多客戶合作進(jìn)行試造、試用以及小批量生產(chǎn)。
沈陽機(jī)床半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入38.19億元，歸屬于母公司凈利潤971.95萬元。
2014年上半年，該公司針對調(diào)整轉(zhuǎn)型進(jìn)行布局。首先，公司組織模式向“倒三角型”模式轉(zhuǎn)變。上半年，該公司全力推動(dòng)組織機(jī)構(gòu)向“倒三角型”模式轉(zhuǎn)變，推動(dòng)企業(yè)組織由制造型向市場服務(wù)型轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)勢資源重點(diǎn)布向市場服務(wù)和產(chǎn)品研發(fā)，制造體系精干靈活。公司內(nèi)部各主要單位組織結(jié)構(gòu)和人員配備已基本按照“倒三角型”模式調(diào)整到位。
其次，聚焦行業(yè)，增強(qiáng)市場能力。成立了汽車、電子、航空航天行業(yè)部，加強(qiáng)產(chǎn)品的市場針對性，實(shí)現(xiàn)行業(yè)客戶的高度聚焦，主要有針對性開展面向行業(yè)的工藝研究，圍繞產(chǎn)品制定行業(yè)解決方案，開展專業(yè)的產(chǎn)品制造；成立再制造事業(yè)部，為推動(dòng)“增量市場”發(fā)展，開發(fā)“存量市場”潛力，該公司成立再制造事業(yè)部。再制造事業(yè)部的成立有利于公司探索創(chuàng)建再制造模式，構(gòu)建系統(tǒng)性維修服務(wù)體系，打造外包服務(wù)能力，促進(jìn)銷售能力的提升；繼續(xù)推進(jìn)4S店建設(shè)，上半年新成立3家4S店，網(wǎng)上全國營銷網(wǎng)絡(luò)。
同時(shí)，沈陽機(jī)床繼續(xù)推進(jìn)I5系統(tǒng)搭載工作，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)升級。2014年上半年，該公司繼續(xù)推進(jìn)I5系統(tǒng)搭載工作，促進(jìn)I5智能機(jī)床量產(chǎn)工作，確定了i5T3.3、i5T5.2、i5M4.1、i5M4.5等六個(gè)搭載I5系統(tǒng)的主力機(jī)型。分別在四川、襄陽、許昌、蘇州等地建立了5家示范用戶，并建立了以I5系統(tǒng)為核心的智能機(jī)床車間管理系統(tǒng)示范線。
例如，華東數(shù)控中報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.6億元，同比下降36.54%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2917.7萬元，較去年同期虧損幅度繼續(xù)擴(kuò)大。同期，昆明機(jī)床虧損3853.71萬元，虧損幅度同比略有收窄。
按照國家統(tǒng)計(jì)局口徑，今年上半年，機(jī)床行業(yè)虧損企業(yè)占比為13.8%，其中國有控股企業(yè)虧損占比為41.8%。在八個(gè)分行業(yè)中，虧損面最大的是金屬切削機(jī)床，虧損企業(yè)占比為24.7%，其中國有控股企業(yè)虧損占比達(dá)50.8%。
而機(jī)床協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)中虧損企業(yè)占比為38%，其中金切機(jī)床為45.5%，成形機(jī)床為18.2%。
壓力有增無減
機(jī)床行業(yè)在近兩三年的市場調(diào)整當(dāng)中，并沒有盼來市場回暖。
作為國內(nèi)機(jī)床行業(yè)龍頭之一，秦川發(fā)展的境遇具有代表性。針對該公司的一份分析報(bào)告認(rèn)為，公司的機(jī)床類主導(dǎo)產(chǎn)品市場景氣難反轉(zhuǎn)，收入結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化且盈利能力大幅下滑。
經(jīng)歷了過去兩年的市場調(diào)整，國內(nèi)機(jī)床工具行業(yè)在2014年有望呈現(xiàn)“有恢復(fù)性的增長，但增長幅度不大，以企穩(wěn)固底為主”的局面。
該公司機(jī)床類主導(dǎo)產(chǎn)品需求及收入繼續(xù)下降或持平，且近兩年機(jī)床類毛利率降至15%左右低水平；同時(shí)，毛利率極低的進(jìn)出口和原材料貿(mào)易業(yè)務(wù)收入較快增長。公司雖營業(yè)收入有所增長，但綜合毛利率大幅下滑，仍出現(xiàn)虧損。
在市場蕭條的境遇下，企業(yè)資金緊張自不待言。華東數(shù)控進(jìn)入經(jīng)濟(jì)下行周期從2011年就已經(jīng)開始，由于數(shù)控大型機(jī)床技術(shù)改造等資本性支出以及配套運(yùn)營資金的持續(xù)增長，該公司加大了流動(dòng)資金貸款規(guī)模，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等短期償債能力下降明顯。2012年以來，華東數(shù)控又遭遇訂單需求增長放緩以及部分客戶訂單延期等原因，公司存貨占用流動(dòng)資金的比率逐漸提高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率亦有所下降，導(dǎo)致速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率也下降明顯。
法因數(shù)控8月15日晚間發(fā)布中報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤643.78萬元，同比下降28.6%。期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.42億元，同比下降14.83%。法因數(shù)控表示，受宏觀經(jīng)濟(jì)及下游行業(yè)影響，客戶生產(chǎn)任務(wù)不飽滿，導(dǎo)致公司業(yè)績出現(xiàn)一定幅度的下降。由于公司下游客戶在合同約定的提貨時(shí)間內(nèi)，沒有按照合同約定支付提貨款導(dǎo)致部分銷售收入沒有實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致公司上半年的實(shí)際經(jīng)營業(yè)績低于此前預(yù)測變動(dòng)幅度。
根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局2014年1~6月經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)，金屬加工機(jī)床主營業(yè)務(wù)收入同比增加8.7%，金屬切削機(jī)床同比增加6.4%，金屬成形機(jī)床同比增長13.3%。與一季度相比，分別變化了-0.5、-1.3和1個(gè)百分點(diǎn)。
機(jī)床協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年1~6月全部企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入同比下降2.6%。其中，金屬切削機(jī)床產(chǎn)品銷售收入同比下降7.7%；金屬成形機(jī)床產(chǎn)品銷售收入同比增長4.3%。
高端產(chǎn)品受捧
雖然市場處于十余年來的低點(diǎn)，但仍有企業(yè)逆流而上，創(chuàng)造佳績。
8月22日，華中數(shù)控披露半年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，該公司新研制的多款機(jī)器人已投產(chǎn)；同時(shí)，華中數(shù)控在高端數(shù)控系統(tǒng)領(lǐng)域的核心產(chǎn)品華中8型數(shù)控系統(tǒng)已完成改進(jìn)升級，并發(fā)布了V1.2版本。
據(jù)披露，該公司新研制的直角坐標(biāo)機(jī)器人已量產(chǎn)，主要用于注塑成型制造行業(yè)；圓柱坐標(biāo)機(jī)器人進(jìn)入小批量生產(chǎn)階段，主要用于汽車零部件制造行業(yè)零件沖壓等；多關(guān)節(jié)機(jī)器人也進(jìn)入小批量生產(chǎn)階段，主要用于自動(dòng)化生產(chǎn)線的機(jī)床上下料、碼垛等；而新開發(fā)的桁架式多軸機(jī)器人則已開始在家用電器生產(chǎn)線、制碗生產(chǎn)線上得到應(yīng)用。另外，公司HNC-180GCE磨床數(shù)控系統(tǒng)已投入批量生產(chǎn)，HNC-808GCE磨床數(shù)控系統(tǒng)已完成小批試制并在客戶處試用。這些產(chǎn)品均是公司目前的重要研發(fā)項(xiàng)目。
華中數(shù)控表示，2014年公司將力爭走出困境，圍繞主業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和擴(kuò)展。在機(jī)器人領(lǐng)域，公司將充分依托在工業(yè)機(jī)器人和機(jī)械手方面控制系統(tǒng)、伺服驅(qū)動(dòng)、伺服電機(jī)等關(guān)鍵部件上面的成套解決能力，擴(kuò)大工業(yè)機(jī)器人和機(jī)械手市場占有率。同時(shí)，公司依托華中8型技術(shù)平臺，逐步形成具有市場需求的系列專機(jī)產(chǎn)品。
其半年報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營收2.83億元，同比上升33.48％；歸屬于上市公司股東的凈利潤為524.62萬元，同比上升63.29%。
面對低迷的機(jī)床市場環(huán)境，秦川發(fā)展加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，正重點(diǎn)發(fā)展關(guān)鍵功能零部件業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)將很快上量。該公司正重點(diǎn)發(fā)展關(guān)鍵功能零部件業(yè)務(wù)，尤其是大型特種齒輪傳動(dòng)產(chǎn)品、機(jī)器人減速器產(chǎn)品、軍工配套產(chǎn)品的項(xiàng)目建設(shè)和技改工作，目標(biāo)在關(guān)鍵零部件產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)和銷售上盡快取得突破。秦川發(fā)展具備關(guān)鍵零部件設(shè)計(jì)技術(shù)優(yōu)勢和工藝裝備制造優(yōu)勢，目前已經(jīng)和下游多客戶合作進(jìn)行試造、試用以及小批量生產(chǎn)。
沈陽機(jī)床半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入38.19億元，歸屬于母公司凈利潤971.95萬元。
2014年上半年，該公司針對調(diào)整轉(zhuǎn)型進(jìn)行布局。首先，公司組織模式向“倒三角型”模式轉(zhuǎn)變。上半年，該公司全力推動(dòng)組織機(jī)構(gòu)向“倒三角型”模式轉(zhuǎn)變，推動(dòng)企業(yè)組織由制造型向市場服務(wù)型轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)勢資源重點(diǎn)布向市場服務(wù)和產(chǎn)品研發(fā)，制造體系精干靈活。公司內(nèi)部各主要單位組織結(jié)構(gòu)和人員配備已基本按照“倒三角型”模式調(diào)整到位。
其次，聚焦行業(yè)，增強(qiáng)市場能力。成立了汽車、電子、航空航天行業(yè)部，加強(qiáng)產(chǎn)品的市場針對性，實(shí)現(xiàn)行業(yè)客戶的高度聚焦，主要有針對性開展面向行業(yè)的工藝研究，圍繞產(chǎn)品制定行業(yè)解決方案，開展專業(yè)的產(chǎn)品制造；成立再制造事業(yè)部，為推動(dòng)“增量市場”發(fā)展，開發(fā)“存量市場”潛力，該公司成立再制造事業(yè)部。再制造事業(yè)部的成立有利于公司探索創(chuàng)建再制造模式，構(gòu)建系統(tǒng)性維修服務(wù)體系，打造外包服務(wù)能力，促進(jìn)銷售能力的提升；繼續(xù)推進(jìn)4S店建設(shè)，上半年新成立3家4S店，網(wǎng)上全國營銷網(wǎng)絡(luò)。
同時(shí)，沈陽機(jī)床繼續(xù)推進(jìn)I5系統(tǒng)搭載工作，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)升級。2014年上半年，該公司繼續(xù)推進(jìn)I5系統(tǒng)搭載工作，促進(jìn)I5智能機(jī)床量產(chǎn)工作，確定了i5T3.3、i5T5.2、i5M4.1、i5M4.5等六個(gè)搭載I5系統(tǒng)的主力機(jī)型。分別在四川、襄陽、許昌、蘇州等地建立了5家示范用戶，并建立了以I5系統(tǒng)為核心的智能機(jī)床車間管理系統(tǒng)示范線。
